Rött har sedan en lång tid tillbaka varit en tradtionell färg kring Persiska viken. Den vita färgen symboliserar fred men även Omans religiösa budskap som ofta haft en stor makt vid sultanes sida. Grönt är symbolen för jordens bördighet men kan även tolkas som en symbol för bergskedjan Jabel al-Akhdar i landets norra delar.
Deras första nationsflagga kom i användning när Muskat och Oman omorganiserade sig till att endast bli Oman. Flaggan hissades den 17 december år 1970. Flaggan var nästan densamma som idag, skillnaden låg endast i att ränderna i vitt, rött och grönt inte höll samma bredd, vilket de gör idag. Den nuvarande flaggan antogs den 25 april år 1995.