Under 1900-talet blev Etiopiens flagga en symbol för alla de
afrikanska länder som sakta men säkert frigjordes från kolonisationen. Röd, gul och grön men ibland även svart kallas för de
panafrikanska färgerna, dessa färger hade de flesta afrikanska länder numera i sina flaggor. År 1895 användes färgerna för första gången av kejsaren Menelik II, i tre seperata vimplar, en flagga av de tre färgerna sammansatta hissades först den 6 oktober 1897.
Flaggan antogs den 6 februari 1996. Många etiopier vill inte erkänna den nuvarande flaggan med den blåa cirklen och ett gult pentagram, och använder istället den gamla flaggan.